全國房地產形勢怎樣 房地產2024排名
全國房地產形勢怎樣 房地產2024排名
榜單解讀
1、業績：房企銷售額同比下降48.6%，在邊際改善，千億企業數量大幅減少
2024年上半年，受各地疫情反復、需求預期偏弱等不利因素影響，房企銷售業績呈現負增長。其中，TOP100房企銷售額均值356.4億元，同比下降48.6%，相較1-5月，降幅持續收窄，房企銷售業績邊際性改善；銷售額破千億房企9家，較去年同期（19家）減少10家；百億房企85家，較去年同期（132家）減少47家。TOP100房企權益銷售額均值為252.8億元，同比下降49.4%。單月來看，6月TOP100房企銷售額同比下降28.6%，銷售業績持續負增長，但降幅顯著收窄，主要是由于房企半年度沖業績，單月銷量顯著提升。
表：2024年上半年TOP100房企增速情況
2024年4月以來，雖然房地產利好政策不斷釋放，但政策落地效果顯現尚需時間，無法短期反應在銷售端，同時，疊加疫情反復等不利因素，需求端預期偏弱，TOP100房企銷售額普遍出現負增長。
2、陣營：第四陣營企業數量增多，第二陣營企業數量大幅降低
表：2024年上半年房企各陣營數量及銷售額均值情況
2024年上半年，除第四陣營外，各陣營“縮編”。具體來看，第一陣營（1000-3000億）共9家，較去年同期縮減10家，破千億成為房企規模發展的門檻，該陣營的企業中，碧桂園、萬科和保利發展在破千億后，均保持了相對快速的發展，銷售額遙遙領先。第二陣營（500-1000億）有7家企業，較去年同期縮減16家，為四個陣營中企業數量縮減最多陣營。第三陣營（300-500億）為17家，縮減1家。第四陣營（100-300億）為52家，較同期增加12家。
3、門檻：TOP100門檻值不足百億，同比下降60.4%
表：2024年上半年各陣營銷售額門檻值情況
2024年上半年，TOP100門檻值不及百億。其中，TOP10房企門檻值為858.2億元，較上年下降47.7%；TOP30房企門檻值為325.8億元，較上年下降49.6%；TOP50房企及TOP100房企門檻值分別為216.4億元和70.3億元，同比分別下降49.7%和60.4%。
4、完成率：半年完成率不及三分之一，相比去年同期減少接近20個百分點
房企銷售目標設定相對保守，普遍有所下調。2024年上半年，從公布銷售目標的15家房地產企業來看，其目標增長率均值為-6.9%；其中綠城中國、濱江集團、越秀地產、保利置業目標設定較2021年有小幅增長，招商蛇口保持不變，其余房企目標設定均有下調，時代中國目標下調40%。隨著行業由規模化向更加有質量的發展，越來越多企業不再增加銷售目標、追求規模化發展，轉而通過主動管控銷售規模，追求更加平穩的發展。
表：2021、2024上半年部分房企銷售目標及完成情況
從銷售目標完成率來看，房企上半年銷售目標完成率不及三分之一。2024年上半年，15家房企目標完成率均值為32.0%，相較去年同期的50.5%，目標完成率普遍較低。一方面，受疫情反復影響，部分區域銷售受到一定影響；另一方面，雖然4月以來部分利好政策出臺，但政策落地顯效尚需時間，尚未明顯傳導至市場端，導致銷售目標完成率無明顯提升。
業績透析
1、城市：一線城市業績貢獻率提升較快，北京貢獻最高，深圳增長最快
注*：20家代表房企包括碧桂園、萬科、保利發展、中海地產、華潤置地、招商蛇口、綠城中國、金地集團、龍湖集團、新城控股、中國金茂、旭輝集團、建發房產、濱江集團、中國鐵建、越秀地產、華發股份、首開股份、美的置業、遠洋集團。
北京銷售貢獻率最高，“北廣深”貢獻率提升較快。2024上半年，20家代表企業銷售額貢獻前三城市分別為北京、南京和廣州，銷售額貢獻率分別為9.4%、7.1%和6.3%。相較2021年同期，代表企業銷售額貢獻率第一的杭州滑落至第四，銷售貢獻率同比下降2.0個百分點；北京、南京和廣州均前進一位，銷售貢獻率分別同比增長1.8個、1.0個和1.5個百分點。從增速來看，20家代表企業在一線城市的銷售額貢獻率均提升較快，其中，深圳銷售額貢獻率增長最快，同比增長2.1個百分點。上海因受到疫情影響，銷售額貢獻率與去年同期基本持平。一線城市在2024年上半年銷售業績貢獻率的增長，也表明代表企業將一線城市視為項目銷售去化的主戰場，深耕經濟體量大、增長好、人口持續凈流入的重點城市。
2、產品：改善類為銷售主力，圍繞客群年輕化提升產品力
不同城市等級不同面積段重點項目銷售額占比
改善型與大戶型項目增長明顯。2024年上半年，代表企業在140-200平米改善型與200平米以上大戶型項目銷售額占比明顯提升。其中，140-200平米改善型和200平米以上大戶型銷售額占比分別為21.9%、11.5%，同比分別增長2.0個和3.9個百分點。改善型與大戶型項目的熱銷，反映出疫情常態化下，消費者對大戶型產品的需求增加。相反，0-90平米剛需類與90-140平米首改類項目銷售額占比則出現下滑，同比分別下降1.4個和4.5個百分點，在經濟下行壓力下，剛需類客群受收入預期減少影響較大，購房意愿有所降低。
代表企業改善類產品仍為銷售主力，一線城市首改漲幅最大，二三線城市改善類、大戶型銷量持續增長。分城市等級來看，一線城市90-140平米首改類產品銷售貢獻率占比為57.1%，為銷售主力戶型，同比增長11.1個百分點，增長顯著。二線、三四線城市首改類雖然仍為銷售主力，但占比顯著下降， 140-200平米改善類和200平米以上大戶型持續發力，銷售額占比均有較大幅度增長。
3、營銷：引概念、投廣告、多種獎勵機制蓄客，擴大客源促項目銷售
2024上半年，在疫情反復、購房主體年輕化等多重因素驅動下，房企營銷更加注重客源獲取與擴大，不斷通過引入新概念吸引年輕客群，同時，通過加大廣告投放、全民營銷等廣泛蓄客。
業績預判
2024上半年，房地產行業仍在深度調整，市場回暖未及預期。4月以來，各地房地產相關寬松政策密集出臺，政策寬松確定性增強，有利于穩定市場預期；但伴隨疫情反復，短期市場恢復節奏仍有不確定性，預計市場會在下半年有所回穩。
在此背景下，房地產企業要實現穩健發展，一方面要把握城市分化、板塊分化下結構性機會，堅持拿好地、做對產品，提升產品力和服務力；另一方面，房企應繼續緊抓銷售回款、優化債務結構，確保現金流和經營安全，尋求高質量發展。
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